2-1. قیمت روزانه نفت خام های شاخص
روند روزانه قيمت نفت‌خام‌هاي شاخص در ماه ژوئیه 2025 صعودی بود. قيمت‌ها در هفته اول ژوئیه روند صعودی داشت اما بعد از آن با نوساناتی روند ثابتی داشت و در سه روز پایانی ماه ژوئیه مجدداً روند صعودی یافت. قيمت سبد اوپك بين 68/06 دلار و 34/75 دلار در بشكه نوسان داشت و از 68/06 دلار در بشكه در اول ژوئیه به 75/34 دلار در بشكه در 31 ژوئیه رسيد.

نمودار2. روند روزانه قیمت سبد اوپک در ماه ژوئیه 2025

 

2. عوامل تاثيرگذار بر قيمت نفت در ماه ژوئیه 2025
مهمترين عوامل تاثيرگذار بر نوسانات قيمت نفت به تفكيك عوامل تضعيف‌كننده و تقويت‌كننده در ذیل ذكر شده است:
عوامل تقويت‌کننده:
1.    ادامه بحران ایران و اسرائیل علیرغم اعلام آتش بس بین دو کشور توسط ترامپ و نگرانی نسبت به اختلال در عرضه و ترانزیت نفت از منطقه خاورمیانه و تنگه هرمز؛
2.    تصویب قانون الزام دولت ایران به تعلیق همکاری با آژانس انرژی اتمی در مجلس ایران و ابلاغ آن برای اجرا به سازمان انرژی اتمی، شورای‌عالی امنیت ملی و وزارت امور خارجه توسط رئیس جمهور ایران؛
3.    ادامه بحران روسیه و اوکراین و موافقت ترامپ با ارسال سلاحهای آمریکایی به اوکراین ؛
4.    تحریمهای جدید آمریکا علیه ایران؛
5.    افزایش حملات حوثی‌های یمن به کشتی‌ها در دریای سرخ و خلیج عدن؛
6.    ناآرامیهای سیاسی در منطقه کردستان عراق و نگرانی نسبت به تاثیرگذاری آن بر تولید نفت این منطقه؛
7.    توافق تجاری اولیه بین آمریکا و ویتنام؛
8.    در هفته منتهی به 27 ژوئن سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 239/0 میلیون بشکه افزایش به 402/765 میلیون بشکه رسید؛
9.    تضعیف ارزش دلار؛ شاخص دلار در هفته منتهی به 27 ژوئن 31/97 بود که در هفته منتهی به 4 ژوئیه به 96/61 رسید؛
10.    در هفته منتهی به 27 ژوئن ذخایر نفت منطقه کوشینگ با  1/5 میلیون بشکه کاهش به 20/7 میلیون بشکه رسید؛ 
11.    عربستان سعودی قیمت رسمی فروش نفت خود را برای ماه آگوست افزایش داد؛
12.    انتشار گزارش‌هایی مبنی بر اینکه ترامپ قصد دارد رئیس فدرال رزرو را زودتر از موعد تعیین کند که باعث کاهش ارزش دلار و بیشتر شدن احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا شد؛
13.    در ماه ژوئن PMI بخش صنعت چین به 49/7 رسید که 0/2 بالاتر از ماه قبل بود و PMI بخش صنعت نیز به 50/5 رسید که 0/2 بالاتر از ماه قبل بود؛
14.    در فصل اول 2025 رشد فصلی تولید ناخالص داخلی بریتانیا به 0/7 درصد رسید در حالیکه رشد آن در فصل قبل 0/1 درصد بود؛
15.    در ماه ژوئن نرخ رشد تورم در آلمان به 2 درصد رسید که 0/1 درصد کمتر از ماه قبل بود؛
16.    در ماه ژوئن PMI بخش صنعت آلمان به 49 رسید که 0/7 بالاتر از ماه قبل بود؛
17.    در ماه ژوئن PMI بخش صنعت منطقه یورو به 49/5 رسید که 0/1 بالاتر از ماه قبل بود؛
18.    در ماه ژوئن PMI بخش صنعت آمریکا به 52/9 رسید که 0/9 بالاتر از ماه قبل بود؛
19.    در هفته منتهی به 27 ژوئن درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 233 هزار درخواست رسید که 4 هزار درخواست کمتر از هفته قبل بود
20.    در ماه ژوئن شغل های ایجاد شده در بخش غیر کشاورزی آمریکا به 147 هزار شغل رسید که 3 هزار شغل بیشتر از ماه قبل بود
21.    در ماه ژوئن نرخ بیکاری در آمریکا به 4/1 درصد رسید که 0/1 درصد کمتر از ماه قبل بود
22.    در ماه می رشد سفارشات خرید کارخانه ای در امریکا به به 8/2 درصد رسید در حالیکه در ماه گذشته 3/9- درصد بود؛ 
23.    در هفت روز منتهی به 24 ژوئن خالص وضعیت خرید بورسبازان در بازار نایمکس به 233 هزار قرارداد رسید که 2 هزار قرارداد بیشتر از هفته ماقبل بود؛
24.    در هفته منتهی به 4 ژوئیه تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 7 دکل کاهش به 425 دکل رسید؛
25.    الکساندر نواک اعلام کرد که روسیه در طی ماه‌های آگوست و سپتامبر 2025، تخلفات گذشته خود را به طور کامل جبران خواهد کرد؛
26.    آژانس بین‌المللی انرژی در گزارش جدید خود اعلام کرد که به دلیل افزایش تقاضای سوخت در تابستان، بازار با مازاد عرضه کمتری مواجه خواهد بود؛
27.    افزایش تقاضای پالایشگران برای تامین سوختهای تابستانی؛
28.    اداره اطلاعات انرژی آمریکا در گزارش جدید خود در پیش‌بینی تولید آمریکا برای سال 2025 به مقدار 40 هزار بشکه در روز تجدید نظر نزولی کرد؛
29.    دولت آمریکا وضع تعرفه بر سایر کشورها به غیر از چین را تا اول آگوست به تعویق انداخت؛
30.    بعد از آنکه ترامپ اعلام کرد تحریم‌های شدید‌تری را برعلیه روسیه وضع خواهد کرد، نگرانی نسبت به تشدید تحریم های آمریکا علیه روسیه افزایش یافت؛
31.    در هفته منتهی به 4 ژوئیه سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/238 میلیون بشکه افزایش به 403/003 میلیون بشکه رسید؛
32.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا در هفته منتهی به 4 ژوئیه تقاضای بنزین در آمریکا با  0/516 میلیون بشکه افزایش به 9/159 میلیون بشکه در روز رسید؛
33.    در هفته منتهی به 4 ژوئیه درخواست‌ها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 227 هزار درخواست رسید که 5 هزار درخواست کمتر از هفته قبل بود؛
34.    در هفته منتهی به 11 ژوئیه تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 1 دکل کاهش به 424 دکل رسید؛
35.    در ماه می رشد تولیدات صنعتی در آلمان به 1/2 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 1/6- درصد بود؛
36.    در ماه می موازنه تجاری آلمان با 3 میلیارد یورو افزایش به 18/4 میلیارد یورو رسید؛
37.    در ماه ژوئن نرخ تورم چین به 1/0 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 1/0- درصد بود؛
38.    در ماه ژوئن نرخ تورم آلمان به 2 درصد رسید که 0/1 درصد کمتر از ماه قبل بود؛
39.    در ماه می رشد تولید ناخالص داخلی بریتانیا به 0/1- درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 0/3- درصد بود.
40.    افزایش واردات نفت خام چین در ماه ژوئن، در ماه ژوئن واردات نفت خام چین به 12/14 میلیون بشکه در روز رسید که 7/4 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت؛
41.    حملات پهبادی به تاسیسات نفتی در منطقه کردستان عراق؛
42.    تصویب هیجدهمین بسته تحریمی توسط اتحادیه اروپا علیه روسیه با هدف ضربه به صنایع نفت و گاز این کشور؛
43.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 11 ژوئیه ذخایر نفت خام 3/8 میلیون بشکه کاهش یافت و به 422/2 میلیون بشکه رسید؛
44.    در هفته منتهی به 11 ژوئیه تولید نفت خام آمریکا با 10 هزار بشکه کاهش به 13/375 میلوین بشکه در روز رسید؛
45.    در ماه ژوئن رشد صادرات چین به 5/8 درصد رسید که 1 درصد بیشتر از ماه قبل بود و از طرف دیگر رشد واردات نیز از 3/4- درصد به 1/1 درصد رسید و موازنه تجاری این کشور نیز 11 میلیارد دلار افزایش یافت؛
46.    در ماه ژوئن رشد تولیدات صنعتی در چین به 6/8 درصد رسید که 1 درصد بیشتر از ماه قبل بود
47.    در ماه ژوئن رشد تولیدات صنعتی در منطقه یورو  به 1/7 درصد رسید که 3/9 درصد بیشتر از ماه قبل بود
48.    در ماه ژوئن رشد تولیدات صنعتی در آمریکا به 0/73 درصد رسید در حالیکه در ماه گذشته 0/66 درصد بود
49.    در ماه ژوئن رشد خرده فروشی در ماه  ژوئن به 0/6 درصد رسید که 1/5 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
50.    در هفته منتهی به 11 ژوئیه درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 221 هزار درخواست رسید که 4 هزار درخواست کمتر از هفته قبل بود
51.    در هفته منتهی به 18 ژوئیه تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 2 دکل کاهش به 422 دکل رسید.
52.    روسیه اعلام کرد که اقدامات سختگیرانه تری در مورد صادرات بنزین روسیه وضع خواهد کرد
53.    توافق ژاپن و آمریکا در مورد روابط تجاری؛
54.    توافق اتحادیه اروپا و آمریکا در مورد روابط تجاری؛
55.    وزیر بازرگانی هند اعلام کرد که کشورش میتواند در مورد تعرفه ها با آمریکا به توافق برسد؛
56.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 18 ژوئیه ذخایر نفت خام 3/2 میلیون بشکه کاهش یافت و به 419 میلیون بشکه رسید؛
57.    بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 18 ژوئیه ذخایر نفت خام 0/577 میلیون بشکه کاهش یافت؛
58.    در هفته منتهی به 18 ژوئیه تولید نفت خام آمریکا با 102 هزار بشکه کاهش به 13/375 میلوین بشکه در روز رسید؛
59.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 18 ژوئیه ذخایر بنزین 1/8 میلیون بشکه کاهش یافت و به 231 میلیون بشکه رسید و تقاضا برای بنزین نیز 0/478 میلیون بشکه افزایش یافت و به 9/967 میلیون بشکه رسید؛
60.    تضعیف ارزش دلار؛ شاخص دلار در هفته منتهی به 18 ژوئیه 98/16 بود که در هفته منتهی به 25 ژوئیه به 97/27 رسید؛
61.    در هفته منتهی به 18 ژوئیه درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 217 هزار درخواست رسید که 4 هزار درخواست کمتر از هفته قبل بود؛
62.    در هفته منتهی به 25 ژوئیه تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 6 دکل کاهش به 415 دکل رسید؛
63.    در ماه ژوئیه PMI بخش صنعت آلمان به 49/2 رسید که 0/2 بالاتر از ماه قبل بود؛
64.    در ماه ژوئیه PMI بخش صنعت منطقه یورو به 49/8 رسید که 0/3 بالاتر از ماه قبل بود؛
65.    در ماه ژوئیه PMI بخش صنعت بریتانیا به 48/2 رسید که 0/5 بالاتر از ماه قبل بود؛
66.    در ماه ژوئن فروش خانه های جدید در آمریکا به 627 هزار واحد رسید که 5 هزار واحد بیشتر از ماه قبل بود؛
67.    التیماتوم 10 روزه ترامپ به روسیه جهت پایان دادن به جنگ اوکراین؛
68.    ترامپ اعلام کرد که بر خریداران نفت روسیه تعرفه 100 درصدی وضع خواهد کرد؛
69.    مذاکرات بین چین و آمریکا در استکهلم و احتمال تمدید آتش بس تجاری بین دو کشور؛
70.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 25 ژوئیه ذخایر بنزین 2/7 میلیون بشکه کاهش یافت و به 228/4 میلیون بشکه رسید و تقاضا برای بنزین نیز 0/185 میلیون بشکه افزایش یافت و به 9/152 میلیون بشکه رسید؛
71.    در هفته منتهی به 1 آگوست تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 5 دکل کاهش به 410 دکل رسید؛
72.    در هفته منتهی به 25 ژوئیه سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/238 میلیون بشکه افزایش به 402/741 میلیون بشکه رسید؛
73.    در ماه ژوئیه شاخص اطمینان مصرف کننده در آمریکا افزایش یافت و به 97/2 رسید؛
74.    در فصل دوم رشد تولید ناخالص داخلی آلمان به 0/4 درصد رسید در حالیکه در فصل قبل صفر درصد بود؛
75.    در ماه ژوئیه نرخ بیکاری در آلمان و اتحادیه اروپا بدون تغییر نسبت به ماه قبل به ترتیب در سطح 6/3 و 6/2 درصد بود؛
76.    در ماه ژوئن نرخ رشد تولیدات صنعتی در ژاپن به 1/7 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 0/1- درصد بود؛
77.    در ماه ژوئیه نرخ تورم در منطقه یورو بدون تغییر نسبت به ماه قبل در سطح 2 درصد بود؛
78.    در ماه ژوئیه PMI صنعت منطقه یورو به 49/8 رسید که 0/3 بالاتر از ماه قبل بود؛
79.    در فصل دوم رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا به 3 درصد رسید در حالیکه در فصل قبل 0/5- درصد بود.

عوامل تضعيف‌کننده:
1.    ادامه نگرانیها نسبت به جنگ تجاری بین آمریکا و سایر کشورها و ایجاد رکود در اقتصاد جهانی و کاهش تقاضای نفت؛ 
2.    ادامه نگرانی نسبت به وضعیت تقاضای جهانی و مازاد عرضه در بازار در ماههای آتی؛
3.    هشت کشور اوپک پلاس در پنجم ژوئیه تصمیم گرفتند که برنامه افزایش تولید خود را تسریع کنند و در ماه آگوست 548 هزار بشکه در روز تولید خود را افزایش دهند؛
4.    وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که ایران همچنان به پیمان منع گسترش سلاحهای هسته‌ای پایبند است؛
5.    انتشار اخباری مبنی بر احتمال از سرگیری مذاکرات بین ایران و آمریکا در اسلو؛
6.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 27 ژوئن ذخایر نفت خام 3/9 میلیون بشکه افزایش یافت و به 419 میلیون بشکه رسید؛
7.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا در هفته منتهی به 27 ژوئن ذخیره سازیهای بنزین 4/2 میلیون بشکه افزایش یافت؛
8.    بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 27 ژوئن ذخیره سازیهای نفت خام آمریکا 0/680 میلیون بشکه افزایش یافت؛
9.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا در هفته منتهی به 27 ژوئن تقاضای بنزین در آمریکا با  1/048 میلیون بشکه کاهش به 8/640 میلیون بشکه در روز رسید؛
10.    در ماه ژوئن نرخ رشد تورم در منطقه یورو به 2 درصد رسید که 0/1 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
11.    در ماه می نرخ بیکاری منطقه یورو  با 0/1 درصد افزایش به 6/3 درصد رسید؛
12.    ترامپ اعلام کرد که بر واردات مس به عنوان یک فلز حیاتی تعرفه 50 درصدی وضع خواهد کرد؛
13.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 4 ژوئیه ذخایر نفت خام 7 میلیون بشکه افزایش یافت و به 426 میلیون بشکه رسید؛
14.    بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 4 ژوئیه ذخیره سازیهای نفت خام آمریکا 7/1 میلیون بشکه افزایش یافت؛
15.    تقویت ارزش دلار؛ شاخص دلار در هفته منتهی به 4 ژوئیه 96/61 بود که در هفته منتهی به 11 ژوئیه به 97/26 رسید؛
16.    در هفت روز منتهی به 8 ژوئیه خالص وضعیت خرید بورسبازان در بازار نایمکس به 209 هزار قرارداد رسید که 25 هزار قرارداد کمتر از هفته ماقبل بود.
17.    مهلت 50 روزه ترامپ به روسیه برای پایان دادن به جنگ اوکراین و اجتناب از تحریمهای جدید؛
18.    بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 11 ژوئیه ذخیره سازیهای نفت خام آمریکا 19/1 میلیون بشکه افزایش یافت؛
19.    تقویت ارزش دلار؛ شاخص دلار در هفته منتهی به 11 ژوئیه 97/27 بود که در هفته منتهی به 18 ژوئیه به 98/09 رسید؛
20.    در هفته منتهی به 11 ژوئیه سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/300 میلیون بشکه کاهش به 402/703 میلیون بشکه رسید؛
21.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا در هفته منتهی به 11 ژوئیه تقاضای بنزین در آمریکا با  0/670 میلیون بشکه کاهش به 8/498 میلیون بشکه در روز رسید و از طرف دیگر ذخیره سازیهای بنزین نیز 3/4 میلیون بشکه افزایش یافت
22.    در فصل دوم 2025 رشد سالانه تولید ناخالص داخلی چین به 5/2 درصد رسید که 0/2 درصد کمتر از فصل گذشته بود؛
23.     ماه ژوئن نرخ تورم در امریکا به 2/7 درصد رسید که 0/3 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
24.    در ماه ژوئن نرخ تورم در منطقه یورو  به 2 درصد رسید که 0/1 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
25.    در ماه ژوئن نرخ تورم در امریکا به 3/6 درصد رسید که 0/2 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
26.    در هفته منتهی به 18 ژوئیه سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/200 میلیون بشکه کاهش به 502/503 میلیون بشکه رسید؛
27.    به گفته برخی منابع دولت آمریکا قصد دارد که مجوز فعالیت محدود برای شرکت شورون در ونزوئلا را صادر کند که در این صورت صادرات ونزوئلا 200 هزار بشکه در روز افزایش خواهد یافت؛
28.    اتحادیه اروپا اعلام کرد که در حال بررسی اقدامات متقابل علیه تعرفه های آمریکا می باشد؛
29.    بانک مرکزی چین نرخ بهره این کشور را بدون تغییر نسبت به قبل در سطح 3 درصد اعلام کرد؛
30.    بانک مرکزی اروپا نرخ بهره این منطقه را بدون تغییر نسبت به قبل در سطح 2/15 درصد اعلام کرد؛
31.    در ماه ژوئن فروش خانه های موجود در آمریکا به 3/93 میلیون واحد رسید که 74 هزار واحد کمتر از ماه قبل بود؛
32.    در ماه ژوئیه PMI بخش صنعت آمریکا به 49/5 رسید که 3 واحد کمتر از ماه قبل بود؛
33.    در ماه ژوئن رشد سفارشات خرید کالاهای بادوام در امریکا به 9/3- درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 16/5 درصد بود.
34.    فرمان اجرایی ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه بر کشورهایی که تاکنون با آمریکا در مورد روابط تجاری به توافق نرسیده اند؛
35.    بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 25 ژوئیه ذخایر نفت خام 7/7 میلیون بشکه افزایش یافت و به 426/7 میلیون بشکه رسید؛
36.    بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 25 ژوئیه ذخایر نفت خام 1/539 میلیون بشکه افزایش یافت؛
37.    در هفته منتهی به 25 ژوئیه تولید نفت خام آمریکا با 41 هزار بشکه افزایش به 13/314 میلوین بشکه در روز رسید؛
38.    تقویت ارزش دلار؛ شاخص دلار در هفته منتهی به 25 ژوئیه 97/23 بود که در هفته منتهی به 1 آگوست به 99/01 رسید؛
39.    در هفته منتهی به 25 ژوئیه درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 218 هزار درخواست رسید که  هزار درخواست بیشتر از هفته قبل بود؛
40.    در فصل دوم 2025 نرخ رشد تولید ناخالص داخلی منطقه یورو به 1/4 درصد رسید که 0/1 درصد کمتر از فصل اول بود؛
41.    فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره این کشور را بدون تغییر نسبت به قبل در سطح 4/5 درصد اعلام کرد؛
42.    در ماه ژوئیه PMI  بخش صنعت چین با 0/4 کاهش به 49/3 رسید؛
43.    بانکهای مرکزی کانادا و ژاپن نرخ بهره را تغییر ندادند و به ترتیب در سطح 2/75 و 0/5 درصد اعلام کردند؛
44.    در ماه ژوئیه شاخص مصارف شخصی در آمریکا با 0/2 درصد افزایش به 2/6 درصد رسید؛
45.    در ماه ژوئیه نرخ بیکاری در آمریکا با 0/1 درصد افزایش به 4/2 درصد رسید.

4. جمع‌بندی
متوسط قیمت نفت در ماه ژوئیه 2025 نسبت به ماه ژوئن  2025 تغییرات زیادی نداشت. در ماه ژوئیه مهمترین عوامل تقویت کننده قیمت نفت تنشهای ژئوپلتیک در خاورمیانه و افزایش تقاضا برای سوختهای تابستانی و ضرب الاجل 10 روزه ترامپ به روسیه برای پایان دادن به جنگ اوکراین بود در مقابل نگرانی نسبت به رکود اقتصادی در اثر جنگ تجاری آمریکا با سایر اقتصادهای جهان و  افزایش ذخیره سازیهای نفت خام آمریکا از افزایش قیمت نفت جلوگیری کرد.